反轉(zhuǎn)！H20又不賣了？
今年 4 月，美國(guó)政府頒布針對(duì)中國(guó) AI 芯片出口的全新管制政策，致使英偉達(dá)為中國(guó)市場(chǎng)定制的 H20 芯片無法繼續(xù)在華開展商業(yè)銷售活動(dòng)?；诖?，英偉達(dá)不得不取消全部中國(guó)客戶訂單，并在截至 4 月的季度財(cái)報(bào)中披露，因 H20 芯片庫存積壓及相關(guān)采購承諾違約，產(chǎn)生約 45 億美元直接損失，同時(shí)預(yù)計(jì)潛在收入損失達(dá) 80 億美元。
7 月 14 日，英偉達(dá)宣布已獲得美國(guó)政府許可證授予承諾，H20 芯片將恢復(fù)對(duì)華銷售。美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間 8 月 6 日，在英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛前往白宮與美國(guó)總統(tǒng)特朗普會(huì)晤兩天后，H20 芯片正式獲得對(duì)華出口許可，但附加條件為需向特朗普政府繳納 15% 的銷售額分成。
然而，在 H20 芯片恢復(fù)對(duì)華出口進(jìn)程中，中國(guó)市場(chǎng)出現(xiàn)新的制約因素。7 月 31 日，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室就 H20 算力芯片存在的潛在安全風(fēng)險(xiǎn)問題約談?dòng)ミ_(dá)公司，明確要求其就芯片可能存在的漏洞及后門風(fēng)險(xiǎn)作出說明，并提交相關(guān)技術(shù)證明材料。
盡管英偉達(dá)官方回應(yīng)稱，H20 芯片未設(shè)置任何后門程序、終止開關(guān)及監(jiān)控軟件，但中國(guó)監(jiān)管部門對(duì)該產(chǎn)品的安全疑慮尚未完全消除。具有官方背景的中央廣播電視總臺(tái)旗下權(quán)威新媒體評(píng)論品牌 “玉淵譚天” 發(fā)表評(píng)論文章指出，從技術(shù)安全、性能先進(jìn)性及環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等多維度評(píng)估，H20 芯片均難以滿足中國(guó)市場(chǎng)需求。
受中國(guó)官方對(duì)芯片安全風(fēng)險(xiǎn)關(guān)切的影響，在該問題未得到妥善解決前，國(guó)有企業(yè)及與政府存在合作關(guān)系的民營(yíng)企業(yè)均采取審慎態(tài)度，暫緩 H20 芯片采購計(jì)劃，導(dǎo)致該產(chǎn)品在華市場(chǎng)推廣陷入停滯狀態(tài)。
此外，當(dāng)前中國(guó)本土 AI 芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，多家國(guó)內(nèi)廠商已能夠提供性能與 H20 相近甚至更優(yōu)的產(chǎn)品，顯著削弱了 H20 芯片的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，美國(guó)政府強(qiáng)制要求英偉達(dá)上繳 15% 銷售額以換取出口許可的政策，亦大幅壓縮了 H20 芯片的利潤(rùn)空間。
The Information 最新報(bào)道顯示，英偉達(dá)已向部分組件供應(yīng)商發(fā)出通知，要求暫停與 H20 GPU 相關(guān)的研發(fā)及生產(chǎn)工作，此舉表明該公司已判定繼續(xù)推進(jìn) H20 芯片生產(chǎn)難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期商業(yè)目標(biāo)。
綜合市場(chǎng)形勢(shì)判斷，英偉達(dá)本年度在中國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)收規(guī)模預(yù)計(jì)將顯著低于上一財(cái)年水平，其設(shè)定的 500 億美元中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)收目標(biāo)在未來數(shù)年內(nèi)實(shí)現(xiàn)難度大幅增加。
值得注意的是，英偉達(dá)并未放棄中國(guó)市場(chǎng)布局。最新消息顯示，該公司正在研發(fā)基于 Blackwell 架構(gòu)的新一代對(duì)華定制版 GPU 產(chǎn)品（型號(hào)暫定為 B30A），計(jì)劃于下月向中國(guó)客戶提供產(chǎn)品樣品進(jìn)行技術(shù)測(cè)試。由此推測(cè)，H20 芯片的停產(chǎn)或?yàn)樾庐a(chǎn)品推出進(jìn)行市場(chǎng)資源騰挪。
