越南，正在復(fù)制下一個(gè)“中國(guó)奇跡”？
越南作為東南亞新興電子市場(chǎng)的典型代表，在“中國(guó)+N”供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移中扮演核心角色。自2018年全球電子產(chǎn)業(yè)鏈第四次遷移啟動(dòng)以來(lái)，越南憑借貼近中國(guó)的地緣優(yōu)勢(shì)與成本紅利，迅速成為國(guó)際大廠分散產(chǎn)能的重要目的地。
得益于電子產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，越南的GDP、工業(yè)生產(chǎn)、進(jìn)出口、外商直接投資(FDI)均取得了不俗的成績(jī)。隨著本土電子產(chǎn)業(yè)鏈日臻完善，越南正在復(fù)制下一個(gè)“中國(guó)奇跡”。
越南本土科技企業(yè)能力“飛升”
過去七年來(lái)，越南以消費(fèi)電子制造為切入點(diǎn)，大量承接自中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移的訂單，該國(guó)電子產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張，已躍居全球新興市場(chǎng)前列。這也帶動(dòng)越南本土科技產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。
截至2024年底，越南已經(jīng)擁有73,788家科技企業(yè)，信息和通信技術(shù)(ICT)領(lǐng)域從業(yè)人員近126萬(wàn)。2024年，越南科技企業(yè)總收入近1,580億美元，同比增長(zhǎng)10.2%；硬件和電子產(chǎn)品出口額1,332億美元，同比增長(zhǎng)10.4%。越南國(guó)內(nèi)產(chǎn)值占ICT產(chǎn)業(yè)總收入的比例達(dá)31.8%，同比增長(zhǎng)3.1%。
越南通訊與傳媒部發(fā)布的《2024年全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告》顯示：越南在智能手機(jī)出口方面排名第二，在計(jì)算機(jī)零部件出口方面排名第五，在計(jì)算機(jī)設(shè)備方面排名第六，在電子設(shè)備和零部件方面排名第八，在軟件外包服務(wù)方面排名第七。以上幾組數(shù)據(jù)均表明：越南本土科技企業(yè)的能力正在提高。
越南官方2024年發(fā)布的《半導(dǎo)體戰(zhàn)略》，到2030建立至少100家芯片設(shè)計(jì)企業(yè)、1座小規(guī)模芯片制造工廠，以及10家封測(cè)廠，推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值突破250億美元，帶動(dòng)電子行業(yè)實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值2,250億美元以上；遠(yuǎn)期展望到2050年，該目標(biāo)擴(kuò)大為300家設(shè)計(jì)企業(yè)、3座制造廠及20家封測(cè)廠，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)年?duì)I收超過1,000億美元。
在此背景下，越南制造業(yè)正從“代工組裝”向“自主設(shè)計(jì)+垂直整合”轉(zhuǎn)型，如今并已形成一些典型案例——2025年6月，越南軍隊(duì)電信集團(tuán)(Viettel)方面透露，已完全掌握5G基站從4T4R到8T8R的產(chǎn)品，目前正向32T32R和64T64R邁進(jìn)，逐步接近全球發(fā)射能力方面的最高標(biāo)準(zhǔn)；2025年7月，越南本土科技企業(yè)CT集團(tuán)發(fā)布首款自主設(shè)計(jì)的物聯(lián)網(wǎng)芯片原型“CTDA200M”，并同步建成南北兩座封測(cè)廠。
這些“小而快”的落子，正在把越南半導(dǎo)體路線圖從紙面寫進(jìn)現(xiàn)實(shí)。如果越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的年產(chǎn)值“到2030年達(dá)成250億美元，到2050年突破1,000億美元”，該國(guó)將不僅是“下一個(gè)世界工廠”，還是“東南亞的芯片走廊”。
幾組數(shù)據(jù)彰顯越南經(jīng)濟(jì)“全面開花”
近年來(lái)，越南的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)和工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)(IIP)、進(jìn)出口、FDI等數(shù)據(jù)均“全面開花”。同時(shí)，該國(guó)的計(jì)算機(jī)、電子產(chǎn)品及零部件成最大的出口商品。這些數(shù)據(jù)綜合反映出越南經(jīng)濟(jì)正走向由外循環(huán)為主向內(nèi)外循環(huán)協(xié)同轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵階段。
在這個(gè)階段，越南以出口訂單和外資產(chǎn)能為“第一引擎”迅速做大工業(yè)底盤，隨后依托逐漸壯大的本地消費(fèi)、基建升級(jí)和產(chǎn)業(yè)鏈延伸，把原來(lái)“為別人造”的產(chǎn)能逐步轉(zhuǎn)化為“為自己造、再出口”的可持續(xù)增長(zhǎng)。
·國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)表現(xiàn)突出
圖1：2025年上半年越南工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)同比增加9.2% 圖片來(lái)源：越南國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
圖2：2018-2024年越南GDP趨勢(shì) 數(shù)據(jù)來(lái)源：越南國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
越南國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，過去7年間，除了2020、2021兩年受新冠疫情影響致使GDP數(shù)值低于3%之外，其他年份的GDP均高于5%。尤其是，2022年的GDP高達(dá)8.5%，2018、2019、2024年的GDP也都超過了7%。最新數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，越南GDP增速高達(dá)7.52%，創(chuàng)下了過去15年來(lái)的新高。
圖3：2024年6月至2025年6月，越南工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)同比增速 制圖：國(guó)際電子商情 數(shù)據(jù)來(lái)源：越南國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)，是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的工業(yè)部門實(shí)物產(chǎn)出隨時(shí)間變化的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，其數(shù)值高低直接映射工業(yè)部門的擴(kuò)張或收縮。通常來(lái)說，該指數(shù)包括包含制造業(yè)、采礦業(yè)、電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)與供應(yīng)等門類，但部分國(guó)家還進(jìn)一步細(xì)分為汽車、電子、化工、鋼鐵等子行業(yè)。
2024年，越南工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)同比增長(zhǎng)8.4％，其中加工制造業(yè)增長(zhǎng)9.76%，成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心引擎。同期，中國(guó)全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長(zhǎng)5.8%，其中制造業(yè)增長(zhǎng)6.1%。當(dāng)然，盡管越南的增速更高，但規(guī)模和綜合深度仍落后中國(guó)幾個(gè)量級(jí)。
2025年上半年，越南的IIP同比增長(zhǎng)9.2％，其中加工制造業(yè)增長(zhǎng)11.1%，為整體增長(zhǎng)貢獻(xiàn)9.1個(gè)百分點(diǎn)；同期，與電子零部件行業(yè)相關(guān)的主要工業(yè)產(chǎn)品也顯著增長(zhǎng)，比如，汽車YoY%增長(zhǎng)了70.2%、電視機(jī)YoY%增長(zhǎng)了21.9%。
越南國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，在2024年6月至2025年6月期間，該國(guó)工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)的整體表現(xiàn)突出，除了2025年1月的IIP同比增速為-0.9%之外，其余11個(gè)月均超過7%，尤其是2025年2月更達(dá)到了17.6%。
·進(jìn)出口和外商直接投資創(chuàng)新高
圖4：2025年上半年越南貨物進(jìn)出口數(shù)據(jù) 圖片來(lái)源：越南國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
近年來(lái)，越南在進(jìn)出口、外商直接投資(FDI)方面也維持著高增長(zhǎng)。
越南統(tǒng)計(jì)總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年越南貨物進(jìn)出口金額達(dá)7,862.9億美元，同比增長(zhǎng)15.4%，創(chuàng)歷史新高。其中，越南出口貨物4,055.3億美元，同比增長(zhǎng)14.3%，國(guó)內(nèi)企業(yè)出口同比增長(zhǎng)19.8%(占出口總額的28.3%)，外資企業(yè)（含原油）出口增長(zhǎng)12.3%(占71.7%)；全年進(jìn)口貨物3,807.6億美元，同比增長(zhǎng)16.7%，國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口同比增長(zhǎng)19.5%，外資企業(yè)進(jìn)口同比增長(zhǎng)15.1%。
2025年上半年，越南貨物進(jìn)出口總額4,320.3億美元，較去年同期增長(zhǎng)16.1%，貿(mào)易順差76.3億美元(圖4)。具體來(lái)看，上半年越南貨物出口2,198.3億美元，同比增長(zhǎng)14.4%，進(jìn)口額為2,122億美元，同比增長(zhǎng)17.9%。其中，美國(guó)依舊是越南最大的商品進(jìn)口來(lái)源國(guó)，進(jìn)口總額高達(dá)709.1億美元，貿(mào)易順差高達(dá)620億美元(較去年同期增長(zhǎng)29.1%)。
在外商直接投資方面，2024年越南新批、增資和股權(quán)并購(gòu)?fù)鈬?guó)直接投資382.3億美元，同比下降3.0%。實(shí)際到位資金253.5億美元，同比增長(zhǎng)9.4%。2024年越南新批外資項(xiàng)目3,375個(gè)，協(xié)議投資額197.3億美元，項(xiàng)目數(shù)同比增長(zhǎng)1.8%，協(xié)議金額同比下降7.6%；1,539個(gè)項(xiàng)目增資139.6億美元，同比增長(zhǎng)50.4%；外資股權(quán)并購(gòu)項(xiàng)目3,502個(gè)，金額45.4億美元，同比下降48.1%。其中，外資項(xiàng)目主要集中于加工制造業(yè)，約255.8億美元，占協(xié)議總額的66.9%。
2025年上半年，F(xiàn)DI注冊(cè)資本達(dá)215億美元(同比增長(zhǎng)32.6%)，創(chuàng)15年新高。這筆資金包括：新增注冊(cè)資本93億美元(同比下降9.6%)、追加注冊(cè)資本89.5億美元(同比增長(zhǎng)1.2倍)，以及外國(guó)投資者通過出資或股份收購(gòu)方式形成的資本32.8億美元(同比增長(zhǎng)73.6%)。
·計(jì)算機(jī)、電子產(chǎn)品及零部件成最大出口商品
隨著全球多家大型電子公司在越南投資建工廠，越南生產(chǎn)的計(jì)算機(jī)產(chǎn)品和電子元器件產(chǎn)品日益多樣化。其成品和半成品的比重上升，讓電子產(chǎn)品出口結(jié)構(gòu)發(fā)生積極變化。越南海關(guān)總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，目前越南電子工業(yè)占整個(gè)工業(yè)行業(yè)的17.8%，主要生產(chǎn)電子產(chǎn)品、計(jì)算機(jī)和光學(xué)產(chǎn)品。
圖5：2018至2024年，越南計(jì)算機(jī)、電子產(chǎn)品及零部件出口額 數(shù)據(jù)來(lái)源：越南海關(guān)總局
據(jù)越南海關(guān)總局統(tǒng)計(jì)，在2018至2024年期間，該國(guó)的計(jì)算機(jī)、電子產(chǎn)品及零部件產(chǎn)品的出口額從295.6億美元增加至725.8億美元，該類產(chǎn)品從2023年開始一直是越南最大的出口產(chǎn)品。而最新數(shù)據(jù)顯示，2025年前5個(gè)月，越南計(jì)算機(jī)、電子產(chǎn)品及零部件出口額達(dá)384.2億美元，占全國(guó)出口總額的21%，比去年同期增長(zhǎng)39.7%(增加109.2億美元)。
以上幾組數(shù)據(jù)綜合反映了越南電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。隨著外商直接投資的持續(xù)流入，帶動(dòng)該國(guó)的精密機(jī)械、半導(dǎo)體封測(cè)、光學(xué)元件等上游環(huán)節(jié)加速本地化，越南制造業(yè)正從“代工組裝”向“自主設(shè)計(jì)+垂直整合”躍升。
